2025年と変わらず、こんな感じ↓で参ります。100名山を5座登りたい。カヤックを上達したい。運用資産を7000万円台に持って行きたい。サークル活動を定着させたい。
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【閑】2026年の活動について
最近、「いい人」と言われることが多くなりました。でも、思い返してみると、私は昔から「いい人」と言われてきた気がします。例えば、学生時代。合コンとか、サークルの席で、女性から言われることが多かったような。そして、そう言われたときの私は、なぜか寂しい気持ちになったことを憶えています。
「いい人」というワードは一見、褒め言葉のように聞こえますが、状況によってはそうではありません。当時、私の回りにいる”いけてるメンズ諸君”は、女性から「かっこいい」「おしゃれ」「やさしい」……。そんな言葉をかけられていました。そして、そういう形容詞がマッチせず他に適当なワードが見つからない男性、あるいは表現の対象にすらならない男性に、消去法的にかけられる言葉が「いい人」なんです。私は女性から「いい人」と言われるくらいなら、「嫌なやつ」と言われる方がましだと思っていました。「嫌なやつ」なら、少なくとも表現すべき対象として認識されているわけですから。
ただ、同じ「いい人」でも、シニアとなった今は若い頃とは状況が違うと考えています。なぜなら、シニアの男性には「かっこいい」も「おしゃれ」も、基本的に当てはまりません。（一部のイケオジは除きます） そんな中で、「いい人」という言葉をかけてくれた人は、積極的に「良い」or「悪い」から「良い」を選択してくれたと考えられるからです。アラ還の私が「いい人」と言われたなら、今度は素直に「ありがとう」とお礼を言ってみたいと思います。
あわただしくクリスマス、お正月とイベントをこなすと、その先には確定申告が待っています。そう、税金の季節の到来です。NISAや源泉徴収ありの特定口座で株式投資を行っている分には、敢えて確定申告をする必要はありませんが、中には保有銘柄の損出しをして税金の支払いの軽減を図る方もいらっしゃると思います。そこで、今回はこの損出しの効果と注意点についてお話します。
損出しとは、含み損(評価損)が出ている保有株をいったん売って、税務上の「損失」をその年に確定させることを指します。損失を確定させることで、その年の他の株の譲渡益等と相殺して税金の負担を抑えることができます。株価が上がる見込みのない銘柄を売却する損切りと異なり、損出しは売却した後に同じ銘柄を買戻しする手法のため、保有銘柄に変化はありません。
ここで、注意しなければならない点があります。損出ししたい銘柄の売却後、同じ銘柄を同一日に買戻しした場合、特定口座では制度上、買いが先にあったものとみなして平均取得単価が算出されます。そのため、実際に買戻した株価よりも高い取得単価になって損出し額が想定よりも小さくなる場合があります。そのため、損出しした銘柄を買戻すのは翌営業日以降であることが重要です。ただし、翌営業日以降に買戻す場合は、日をまたぐので同じ株価で買戻せる可能性は低くなります。そこで信用取引を活用すれば、売却価格と買戻し額を同等の株価で取引することができます。（信用取引の詳細は省略します）
このように損出しを使って税金の支払いを圧縮できるのが、投資信託にはない個別株投資のメリットのように思われます。しかし、実は損出しのお話には続きがあるんです。上記の例で見ていきます。まず、損出ししない場合。B銘柄の当初購入価格を50万円とします。その後、株価が上昇したのでB銘柄を70万円で売却したとします。このときのB銘柄に係る課税額は、70万円ー50万円＝20万円。20万円×20.315％＝40,630円となります。次に、途中で損出しした場合。当初50万円のB銘柄を一旦20万円で売却し、損出しします。損出しによる節税額は20万円ー50万円＝▲30万円。▲30万円×20.315％＝▲60,945円となります。そして、即B銘柄を同じ値段の20万円で買戻します。その後、株価が上昇したのでB銘柄を70万円で売却します。このときに課税額は、70万円ー20万円＝50万円。50万円×20.315％＝101,575円です。損出しによる節税効果を加味すると、▲60,945円＋101,575円＝40,630円となります。あら不思議。損出ししない場合と損出しした場合で、最終的な課税額は同じになってしまいました。そのカラクリは、B銘柄を売却して損出ししたあと買戻した段階で、買い簿価が当初購入価格50万円から買戻し価格20万円に切り下がったためです。これにより、最終売却時の売却益がその分大きくなってしまうから。（20万円⇒50万円） 結局、損出しには税金の削減効果はなく、あるのは課税時期の先送り効果です。この点は、世の中にあまたある節税系の金融商品に共通します。生命保険を使った節税策、不動産の減価償却による節税等。ただ、これから金利が上昇し高金利時代に突入すれば、課税時期の先送り効果は大きなメリットを生むことになります。
円安傾向が止まりません。12月13日現在、ドル円は1ドル=155.60円近辺。日銀は12月18日・19日に開催される金融政策決定会合で、0.25%の利上げを行うことが確実されています。お金は金利の高い方に流れるというセオリーに従えば、本来ならば為替は円高に向かうはず。なのに、なぜ円安？
この謎を解く鍵は、短期金利ではなく長期金利にあります。短期金利は日銀が操作する無担保オーバーナイト･コール金利に連動するのに対し、長期金利は(超)長期国債市場の需給で決まります。そして、今この超長期国債市場で異変が起こっています。なんと、超長期国債市場での外国人投資家の10月の売買比率が59.6%まで上がっているというのです。ちなみに、20年1月当時はわずか27.6%でした。
超長期国債市場のメインプレイヤーとなった外国人投資家が今、(超)長期国債を売りまくっています。背景には、高市総理大臣の積極財政政策での赤字国債の増発による(超)長期国債市場の需給悪化懸念があります。外国人投資家が日本国債を売れば、そのまま円売りとなります。これが現下の円安の大きな要因です。
相場はセオリー通りには動かないという事例でした。
さて、ここで私から皆さんに質問です。最高決算を発表した会社の株がなぜか売られてしまいました。なぜでしょう？ 次回のブログ更新で答え合わせしたいと思います。
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【閑】シニアに必要なもの
現在61歳、年が明ければ早々に62歳になる私。気が付けばシニアと言われる歳になりました。そこで、ふと考えます。シニアにとって必要なもの、大切なものって何だろう。まずは、健康ですよね。これがないと、穏やかに日々を送ることは叶いません。次に、お金。といっても、そんなにたくさんのお金は要りません。贅沢を言わなければ食べていける程度のお金で十分です。最後に、もうひとつ、シニアに欠かせないもの。それは社会との繋がりです。社会との繋がりを失ったシニアは、社会的に孤立してしまいます。なので、シニアには社会と繋がっている、社会から必要とされているという証が必要です。そして、手っ取り早く証となるのが、友人、知人、家族等の身近な社会からの”いいね”=承認です。
翻って、今の自分はどうか。月に数度、山に登ったり海に潜ったりと運動らしきことはやっているので、健康の管理はできていると思います。次に、お金。一応契約社員としてですが働いているので、若干の労働収入はあります。それから、バブル期の高金利時代に入った個人年金。そして、会社からの企業年金。これら収入の3本柱のお陰で、贅沢を言わなければ家族が路頭に迷うことはないだろうと思います。問題は、最後の”いいね”です。これが悩ましい。
会社で私がしている仕事といえば、責任を問われることのほとんどない雑用です。楽なのはありがたいのですが、仕事を通じて達成感を感じることはありませんし、お客様や上司、同僚から褒められたり感謝されることもありません。また、家庭における嫁さんや娘との生活はマンネリ化しており、今さら”いいね”をもらう関係にありません。このままでは早晩、社会的孤立老人の出来上がりです。にわかに私は危機感を抱きました。そして、「動くなら今しかない」と思ったのです。
そこで、思い付いたのがジモティで仲間を募り、一緒に飲んだり、食べたり、ドライブに行ったりして、彼ら彼女らから”いいね”をもらうことです。（参考：最近私がやっていること） これが今のところ当たっています。昨今、中高年を対象とした飲みサークルやお出かけサークルは、巷間あまたあります。そこで、私は月並みな居酒屋ではなく、ちょっと食にこだわったお店で飲み会をやったり、ふつう日帰りでは行かないような観光スポットへ日帰りドライブしたりと、他のサークルとの差別化を図っています。
また、私のサークルの運営目的はメンバーから”いいね”をもらうこと（=承認欲求の充足）にあります。なので、飲み会やドライブで私に金銭的な持ち出しが発生しても、”いいね”をもらうための対価だと割り切ることができます。そして、メンバーの費用負担を抑えることを最優先に考えることができます。今のところメンバーと管理人はWin&Winの関係です。これが私の企画がメンバーに好評な理由かなと思ったりしてます。